Gestão de Banca em Forex

A gestão de banca em Forex refere-se à forma como os investidores devem utilizar o seu saldo para investir no mercado, isto é, o montante que devem colocar num investimento, tendo em conta o risco desse investimento.

Os saldos dos investidores não são todos iguais, logo, o tamanho de cada investimento deve ser diferente. Saldos maiores permitem investimentos maiores, o que significa que dois investidores com saldos diferentes não devem investir o mesmo valor, pois um deles está a investir demasiado para o valor da sua banca. A vantagem da gestão de banca está em permitir controlar as perdas, aproveitando cada factor para melhorar as probabilidades de sucesso.

O primeiro factor a ter em conta na gestão de banca é o valor do investimento inicial. Certos investidores não investem dinheiro suficiente para o volume de investimentos que desejam fazer e, quando isso acontece, bastam algumas perdas para condicionar todos os investimentos futuros. Assim, deve garantir que está a investir dinheiro suficiente para os investimentos que deseja fazer, ou seja, o seu saldo deve conseguir suportar um conjunto de perdas sem comprometer os investimentos futuros, isto porque é possível para um investidor perder os primeiros cinco investimentos seguidos, mas ganhar os restantes vinte, por exemplo. Se nesse conjunto de perdas, perder apenas uma pequena percentagem da sua banca, então, no longo-prazo vai sair com lucro.

Na seguinte tabela é possível ver a diferença entre dois investidores com percentagens de investimento diferentes. Um deles está a investir mais do que o que a sua banca permite. Isto leva a que não consiga suportar uma sequência de perdas tão grande quanto o outro investidor.

Investidor 1			Investidor 2
Investimentos	Saldo	2% de Investimento	Investimentos	Saldo	2% de Investimento
1	20,000€	400€	1	20,000€	2,000€
2	19,600€	392€	2	18,000€	1,800€
3	19,208€	384€	3	16,200€	1,620€
4	18,824€	376€	4	14,580€	1,458€
5	18,447€	369€	5	13,122€	1,312€
6	18,078€	362€	6	11,810€	1,181€
7	17,717€	354€	7	10,629€	1,063€
8	17,363€	347€	8	9,566€	957€
9	17,015€	340€	9	8,609€	861€
10	16,675€	333€	10	7,748€	775€

A diferença entre investimentos de 2% e 10% é notória. Se ambos os investidores sofrerem uma sequência de 10 perdas seguidas, o primeiro investidor apenas teria perdido sensivelmente 25% do seu saldo. Já o segundo investidor, teria perdido quase 70% do seu saldo. Desta forma, é importante ter em conta uma possível sequência de perdas e garantir que a banca consegue aguentar essa sequência, sem comprometer os investimentos futuros.

Por último, é importante ter também em atenção ao rácio risco/recompensa. Quando é possível ganhar três vezes mais do que o que se investe, no longo prazo, é possível suportar uma sequência de maus investimentos e acabar com lucro. Este rácio é expresso através de frações, por exemplo, se um investidor deseja arriscar apenas 3 pips utilizando um rácio 3:1, significa que para ganhar 9 pips, o investidor está disposto a perder 3. Contudo, é necessário ter em conta o spread, que normalmente é de 2 pips. Assim, o rácio real não é de 3:1, mas sim de 2:1.

Cada investidor deve definir o seu rácio e ser fiel ao mesmo. Estes rácios variam com o método de investimento utilizado, o ambiente do mercado e a duração da posição, contudo, os rácios mais comuns são 2:1 e 3:1.

Assim, é recomendado que os investidores iniciados procurem investir até 2% do valor da sua banca e utilizem rácios de 2:1 ou de 3:1. Desta forma, conseguem gerir a sua banca de forma a lucrarem sempre no longo-prazo.